Arbitragefreie Bewertung von Zinsderivaten [Paperback]

Das in dieser Arbeit entwickelte Modell ist in der Lage, die historisch festgestellten Shifts, Reversionen und Twists der Zinsstruktur zu erkl?ren und best?tigt sich bei Tests mit deutschen Zinsoptionsscheinen.Dissertation Universit?t Mainz 1996Klassifikation alternativer Ans?tze zur Bewertung von Zinsderivaten - Grundlagen der arbitragefreien Bewertung - Zinsderivate und ihre arbitragefreie Bewertung mit Hilfe des Martingalansatzes - Arbitragefreie Zinsstrukturmodellierung - Ein Vergleich Gau?scher Zinsstrukturmodelle - Zinsstruktursch?tzung - Sch?tzung der Volatilit?tsstruktur - Bewertung von Zinsoptionsscheinen - AusblickDr. Frank Heitmann war von 1992 bis 1996 wissenschaftlicher Mitarbeiter am Lehrstuhl f?r Finanzwirtschaft an der Johannes Gutenberg-Universit?t Mainz. Heute ist er in der Praxis t?tig.Vielfalt und Handelsvolumen der Zinsderivate haben in den letzten Jahren sowohl in der Wissenschaft als auch in der Unternehmenspraxis das Interesse an der Bewertung zinsderivativer Kontrakte geweckt. Bis heute liegt jedoch kein allseits akzeptiertes Zinsoptionsbewertungsmodell vor. Den zahlreichen theoretischen Ans?tzen stehen zudem nur wenige empirische Untersuchungen alternativer Modelle gegen?ber. Frank Heitmann entwickelt im Rahmen des Heath/Jarrow/Morton-Ansatzes ein Gau?sches Zweifaktorenmodell und vergleicht dieses sowohl theoretisch als auch empirisch mit anderen Ein- und Zweifaktorenmodellen. Das Modell ist in der Lage, die in der historischen Entwicklung festgestellten Shifts, Reversionen und Twists der Zinsstruktur zu erkl?ren und best?tigt sich bei empirischen Tests mit deutschen Zinsoptionsscheinen.Vielfalt und Handelsvolumen der Zinsderivate haben in den letzten Jahren sowohl in der Wissenschaft als auch in der Unternehmenspraxis das Interesse an der Bewertung zinsderivativer Kontrakte geweckt. Bis heute liegt jedoch kein allseits akzeptiertes Zinsoptionsbewertungsmodell vor. Den zahlreichen theoretischen Ans?tzen stehen zudem nur wenige empirische UnlÃa