Bondrenditen und Mindestkapitalanforderungen fr Banken [Paperback]

Sebastian Suhr untersucht, ob Banken systematisch in diejenigen Wertpapiere investieren, die eine geringere Unterlegung mit Eigenkapital erfordern.Mit einem Geleitwort von Prof. Dr. Andreas PfingstenModelltheoretische Analyse des Investitionsverhaltens von Banken und Unternehmen; Empirische Analyse des amerikanischen Bond-Marktes; Matched-Pairs-AnalyseDr. Sebastian Suhr promovierte bei Prof. Dr. Andreas Pfingsten am Institut f?r Kreditwesen der Westf?lischen Wilhelms-Universit?t M?nster.Die regulatorischen Kapitalanforderungen f?r Banken stellen h?ufig keine korrekte Erfassung des tats?chlichen ?konomischen Ausfallrisikos von mit Eigenkapitel zu unterlegenden Forderungen dar. Diese Diskrepanz zwischen ?konomischer und regulatorischer Kapitalunterlegung wirft insbesondere nach Basel I die Frage auf, ob Banken systematisch in diejenigen Wertpapiere investieren, die eine geringere Unterlegung mit Eigenkapital erfordern. Nach einer kurzen modelltheoretischen Analyse der Fragestellung werden drei Datens?tze mit verschiedenen statistischen Methoden daraufhin analysiert, ob ein signifikanter Einfluss der regulatorischen Kapitalanforderungen auf die Renditen von Bonds nachweisbar ist.Die regulatorischen Kapitalanforderungen f?r Banken stellen h?ufig keine korrekte Erfassung des tats?chlichen ?konomischen Ausfallrisikos von mit Eigenkapitel zu unterlegenden Forderungen dar. Diese Diskrepanz zwischen ?konomischer und regulatorischer Kapitalunterlegung wirft insbesondere nach Basel I die Frage auf, ob Banken systematisch in diejenigen Wertpapiere investieren, die eine geringere Unterlegung mit Eigenkapital erfordern. Nach einer kurzen modelltheoretischen Analyse der Fragestellung werden drei Datens?tze mit verschiedenen statistischen Methoden daraufhin analysiert, ob ein signifikanter Einfluss der regulatorischen Kapitalanforderungen auf die Renditen von Bonds nachweisbar ist.