Der Informationsgehalt von Optionspreisen [Paperback]

1. Einleitung.- 2. Stetige Optionsbewertung und diskrete Approximationen.- 2.1 Standardmodell.- 2.1.1 Finanzmarktannahmen und Aktienkursprozess.- 2.1.2 Duplikationsstrategie.- 2.1.3 Risikoneutrale Bewertung.- 2.1.3.1 Grundprinzip.- 2.1.3.2 ?quivalentes Martingalma? im Black/ScholesModell.- 2.1.3.3 Risikoneutrale Bewertung nicht pfadabh?ngiger Optionen.- 2.1.3.4 Allgemeine Zusammenh?nge.- 2.1.4 Sensitivit?tsanalyse.- 2.1.4.1 Europ?ische Standardoptionen.- 2.1.4.2 Barrier-Optionen.- 2.2 Numerische Bewertungsverfahren.- 2.2.1 Verfahrens?berblick.- 2.2.2 Konvergenzverhalten von Baumverfahren am Beispiel diskreter Barrier-Optionen.- 2.2.2.1 Problemstellung.- 2.2.2.2 Spezifikation diskreter Down-and-Out-Optionen.- 2.2.2.3 Binomialmodell.- 2.2.2.4 Trinomialmodell.- 2.3 Der Smile-Effekt.- 2.3.1 Charakterisierung.- 2.3.2 M?gliche Ursachen im ?berblick.- 2.3.2.1 Stochastische Volatilit?t.- 2.3.2.2 Kursspr?nge.- 2.3.2.3 Marktunvollkommenheiten.- 3. Optionspreise, implizite Verteilungen und implizite Kursprozesse.- 3.1 Implizite Zustandspreisdichte.- 3.1.1 Theoretische Zusammenh?nge.- 3.1.2 Numerische Berechnungsverfahren.- 3.1.2.1 Modellierung der Basispreisstruktur der impliziten Volatilit?ten.- 3.1.2.2 Optimierte Anpassung an beobachtete Optionspreise.- 3.2 Impliziter risikoneutraler Kursprozess auf vollst?ndigen M?rkten.- 3.2.1 Theoretische Zusammenh?nge.- 3.2.2 Numerische Berechnungsverfahren.- 3.2.2.1 Binomialbaum nach Rubinstein und Generalisierung durch Jackwerth.- 3.2.2.2 Baumverfahren nach Derman, Kani und Chriss.- 3.2.2.3 Finite-Differenzen-Methode.- 3.2.3 Zusammenfassung und Beurteilung des restringierten stochastischen Volatilit?tsmodells.- 3.3 Impliziter Kursprozess bei eigenst?ndiger Stochastik der Volatilit?t.- 3.3.1 Volatilit?tsprozess.- 3.3.2 Kalibrierungs-und Bewertungsalgorithmus.- 3.3.3 Anwendungsbeispiel: Barrier-Optionen f?r einen Volatilit?tsprozess mit Mittelwerttendenz.- 3.3.4 Kritische W?rdigung.- 4. Hedging und Bewertung von Optionen unter Ber?cksil³„