Einfhrung in die Stochastik der Finanzmrkte [Paperback]

Derivative Finanzvertr?ge sind Teil vieler Finanzierungs- und Investitionsangebote. Neben Forward, Futures sowie Call- und Put-Optionen k?nnen sie auch sogenannte exotische Optionen beinhalten. Die Analyse der Vertragseigenschaften und der unterschiedlichen Optionen ist einer der Schwerpunkte des Lehrbuchs. Der Autor f?hrt schrittweise in die Grundlagen der Modellierung von Finanzmarktrisiken ein und stellt die Anwendung des Finanzmarktmodells f?r die Bewertung komplexer Finanzstr?me dar. Die 3. Auflage wurde erweitert und komplett neu ?berarbeitet.

Derivative Finanzvertr?ge sind Bestandteil vieler Finanzierungs- und Investitionsangebote. Neben Forward, Futures sowie Call- und Put-Optionen schlie?t dies komplexe oder sogenannte Exotische Optionen ein, die in vielen strukturierten Produkten enthalten sind. Die Analyse der Vertragseigenschaften und die Diskussion der Anwendung unterschiedlicher Optionen ist einer der Schwerpunkte dieses Lehrbuchs. Dar?ber hinaus wird schrittweise das Modell eines Finanzmarktes unter Unsicherheit von einer diskreten Zeitvorstellung bis hin zu dem zeitstetigen Rahmen entwickelt und auf die Bewertung und die Sicherung (Hedging) komplexer Finanzstr?me angewendet. Der Inhalt erstreckt sich von den Grundlagen des Binominalmodells ?ber das Black-Scholes Modell bis hin zu Zinsstrukturmodellen und der Erweiterung auf einen internationalen Finanzmarkt unter Einschluss von Aktienkurs-, Wechselkurs- und Zins?nderungsrisiken. Die dritte Auflage ist vollst?ndig neu bearbeitet und erweitert.Grundlagen eines Finanzmarktmodells.- Verteilungsunabh?angige Bewertungsgrenzen f?ur Call- und Put-Optionen.- Eigenschaften ausgew?ahlter Exotischer Optionen.- Finanzmarktmodell mit diskreter Zeit.- Binomialmodell f#x00F6;r Aktienoptionen.- Anwendung des Binomialmodells auf Barrier Optionen und verwandte Vertragsformen.- Grundlagen zeitstetiger Kursprozesse und das Black-Scholes-Modell.- Zinsstruktur: Begriffsbildung und grundlegende Vertr?age.-l(