Fremdkapitalkosten, Bonittsrisiken und optimale Kapitalstruktur [Paperback]

Marliese Uhrig-Homburg entwickelt eine neue Theorie der Risikostruktur der Zinss?tze, die neben ?berschuldung auch Zahlungsunf?higkeit als eigenst?ndige Insolvenzursache erfasst. Hieraus ergeben sich zahlreiche neue Erkenntnisse bez?glich der optimalen Kapitalstruktur1 Die Finanzierungsbeziehungen zwischen Kapitalgeber und -nehmer.- 2 Theorie der Bewertung ausfallgef?hrdeter Forderungstitel bei exogenem Konkurs.- 3 Theorie der Bewertung ausfallgef?hrdeter Forderungstitel bei endogenem Konkurs.- 4 Gestaltungstheorie der Bonit?tsrisiken.- 5 Zusammenfassung und Ausblick.- Anhang A.PD Dr. Marliese Uhrig-Homburg ist Privatdozentin an der Fakult?t f?r
Betriebswirtschaftslehre der Universit?t Mannheim.
Die Bemessung fairer Risikopr?mien ist ein Kernproblem der Unternehmensfinanzierung, das auch im Mittelpunkt der aktuellen bankbetrieblichen Diskussion zur internen Kreditrisikosteuerung steht.

Innerhalb eines dynamischen Modellrahmens analysiert Marliese Uhrig-Homburg die Zusammenh?nge zwischen dem Bonit?tsrisiko und der fairen Pr?mie f?r die ?bernahme dieses Risikos mit optionspreistheoretischen Methoden. Sie leitet weitgehend modellfreie Aussagen ?ber die Beziehungen zwischen Bonit?tsrisiken und Risikopr?mien ab und pr?sentiert eine integrierende Analyse der beiden verbreitetsten Ans?tze zur Erfassung von Bonit?tsrisiken. Im Mittelpunkt steht die Entwicklung einer neuen Theorie der Risikostruktur der Zinss?tze, die neben ?berschuldung auch Zahlungsunf?higkeit als eigenst?ndige Insolvenzursache erfasst. Hieraus ergeben sich zahlreiche neue Erkenntnisse bez?glich der optimalen Kapitalstruktur.


Die Bemessung fairer Risikopr?mien ist ein Kernproblem der Unternehmensfinanzierung, das auch im Mittelpunkt der aktuellen bankbetrieblichen Diskussion zur internen Kreditrisikosteuerung steht.

Innerhalb eines dynamischen Modellrahmens analysiert Marliese Uhrig-Homburg die Zusammenh?nge zwischen dem lC3