Informationseffizienz von Aktienindexoptionen [Paperback]

Ulrich Stephan zeigt, da? die Marktfunktionen bei Existenz von Terminm?rkten sehr viel effizienter sind als bei blo?en Kassenm?rkten, und weist am Beispiel der Aktienindexoption des DAX nach, da? die Existenz von Terminm?rkten zu einer Effizienzsteigerung der Kapitalm?rkte f?hrt.Dissertation Universit?t zu K?ln 1997Aktienindizes - Historische Entwicklung der Terminm?rkte - Portfoliomanagement - Derivative M?rkte und Optionsbewertung - Hypothese informationseffizienter M?rkte - Empirische Analyse - Wirkungsmechanismen und Interdependenzen effizienter M?rkteDr. Ulrich Stephan promovierte an der Wirtschafts- und Sozialwissenschaftlichen Fakult?t der Universit?t zu K?ln. Er ist derzeit f?r die Deutsche Bank AG in D?sseldorf t?tig.Aktien-, Devisen- und Zinsterminm?rkte haben in der j?ngsten Vergangenheit stark an Bedeutung gewonnen. Die wirtschaftswissenschaftliche Forschung ist diesem Trend jedoch bisher nur teilweise gerecht geworden; insbesondere die Stabilit?ts- und Allokationswirkungen der Terminm?rkte sind nur unzureichend erforscht. Ulrich Stephan zeigt, da? die Marktfunktionen bei Existenz von Terminm?rkten sehr viel effizienter sind als bei blo?en Kassam?rkten. Der Autor betrachtet insbesondere die Informationsfunktion von Terminm?rkten und weist am Beispiel der Aktienindexoption des DAX nach, da? die Existenz von Terminm?rkten zu einer Effizienzsteigerung der Kapitalm?rkte f?hrt.Aktien-, Devisen- und Zinsterminm?rkte haben in der j?ngsten Vergangenheit stark an Bedeutung gewonnen. Die wirtschaftswissenschaftliche Forschung ist diesem Trend jedoch bisher nur teilweise gerecht geworden; insbesondere die Stabilit?ts- und Allokationswirkungen der Terminm?rkte sind nur unzureichend erforscht. Ulrich Stephan zeigt, da? die Marktfunktionen bei Existenz von Terminm?rkten sehr viel effizienter sind als bei blo?en Kassam?rkten. Der Autor betrachtet insbesondere die Informationsfunktion von Terminm?rkten und weist am Beispiel der Aktienindexoption des DAX nach, da? die Exl£·