Informationsgewinnung aus Optionspreisen: Eine empirische Analyse des US-Dollar/Euro- Wechselkurses [Paperback]

Grundlagen der Optionspreistheorie.- Extrahierung der risikoneutralen Wahrscheinlichkeitsdichtefunktion.- Anwendungsgebiete risikoneutraler Wahrscheinlichkeitsdichtefunktionen.- Empirische Untersuchungen.- Zusammenfassung und Schlussfolgerungen.Dr. Nicole van de Locht ist Dozentin an der Fontys Internationale Hogeschool Economie, Venlo, Niederlande.In der Makro?konomie spielen Markterwartungen eine zentrale Rolle bei der Erkl?rung von Wechselkursen. Dabei werden einzelne strukturelle Beziehungen wie die G?ltigkeit der ungedeckten Zinsparit?t vorausgesetzt, deren G?ltigkeit in der Empirie deutlich widerlegt ist. Nicole van de Locht untersucht mit Hilfe der risikoneutralen Dichtefunktion, ob ein Peso-Problem die empirisch beobachtete Abweichung von der ungedeckten Zinsparit?t beim US-Dollar/Euro-Wechselkurs erkl?ren kann. Au?erdem analysiert die Autorin verschiedene statistische Eigenschaften der risikoneutralen Dichtefunktion wie bspw. die Prognosef?higkeit im Vergleich zu bisher h?ufig verwendeten Prognosemodellen.In der Makro?konomie spielen Markterwartungen eine zentrale Rolle bei der Erkl?rung von Wechselkursen. Dabei werden einzelne strukturelle Beziehungen wie die G?ltigkeit der ungedeckten Zinsparit?t vorausgesetzt, deren G?ltigkeit in der Empirie deutlich widerlegt ist. Nicole van de Locht untersucht mit Hilfe der risikoneutralen Dichtefunktion, ob ein Peso-Problem die empirisch beobachtete Abweichung von der ungedeckten Zinsparit?t beim US-Dollar/Euro-Wechselkurs erkl?ren kann. Au?erdem analysiert die Autorin verschiedene statistische Eigenschaften der risikoneutralen Dichtefunktion wie bspw. die Prognosef?higkeit im Vergleich zu bisher h?ufig verwendeten Prognosemodellen.