Kursaussetzungen am deutschen Aktienmarkt [Paperback]

Matthias Ecke weist nach, dass Ereignisse mit Kursaussetzungen durch eine starke Reaktion bei Wiederaufnahme des Handels gekennzeichnet sind. Er beurteilt die Aussetzungspraxis der B?rsengesch?ftsf?hrung positiv und kommt zu dem Ergebnis, dass Emittenten und Anleger darauf vertrauen k?nnen, dass Kursaussetzungen in der Regel nur dann vorgenommen werden, wenn sie mit sehr sensitiven Informationen in Verbindung stehen.Effizienz und Struktur von B?rsen und Kursaussetzungen als Teil der institutionellen AusgestaltungBegriffsabgrenzung, rechtliche Verankerung und gesetzliche Funktion von KursaussetzungenWirkungsweise von HandelsunterbrechungenEreignisstudie als Untersuchungsdesign f?r KursaussetzungenEmpirische AnalyseDr. Matthias Ecke promovierte bei Prof. Dr. Reinhart Schmidt am Lehrstuhl f?r Finanzwirtschaft und Bankbetriebslehre der Martin-Luther-Universit?t Halle-Wittenberg. Er ist in der DekaBank Deutsche Girozentrale im Bereich Finanzen f?r die Abteilung Ergebnis-Controlling verantwortlich.Der deutsche Gesetzgeber hat mit den im B?rsengesetz verankerten Kursaussetzungen ein Instrument geschaffen, das die Unterbrechung des B?rsenhandels in bestimmten Werten oder g?nzlich erm?glicht. Mit Kursaussetzungen soll in besonderen Situationen die Informationsfunktion des Kapitalmarktes gew?hrleistet bzw. wiederhergestellt werden.

Matthias Ecke untersucht die Wirkung von Kursaussetzungen empirisch. Er weist nach, dass Ereignisse mit Kursaussetzungen durch eine starke Reaktion bei Wiederaufnahme des Handels gekennzeichnet sind. Im Vergleich mit Ad-hoc-Meldungen, die nicht ausgesetzt wurden, zeigen Kursaussetzungen st?rkere Ereigniseffekte. Der Autor beurteilt die Aussetzungspraxis der B?rsengesch?ftsf?hrung positiv und kommt zu dem Ergebnis, dass Emittenten und Anleger darauf vertrauen k?nnen, dass Kursaussetzungen in der Regel nur dann vorgenommen werden, wenn sie mit sehr sensitiven Informationen in Verbindung stehen.
Der deutsche Gesetzgeber hal#(