Modellierung der Zinsstruktur in Deutschland [Paperback]

Der Autor gibt eine detaillierte Einf?hrung in die Theorie der Zinsstrukturmodelle und stellt finanzmathematische Modelle mit Zinsen als Zufallsvariablen von nicht-station?ren Prozessen vor.Zinstrukturmodelle - Faktorenanalyse der Zinsstruktur - Sch?tzung der Zinsstrukturkurve - Univariate und multivariate Analyse von Zinszeitreihen - Ein- und Mehr-Faktor-Modelle - No-Arbitrage-Modelle - TerminzinsstrukturDr. Henning Dankenbring promovierte am Graduiertenkolleg Angewandte Mikro?konomik (Humboldt-Universit?t zu Berlin und Freie Universit?t Berlin) bei Prof. Dr. J?rgen Wolters an der Freien Universit?t Berlin. Er ist heute bei der Deutschen Bundesbank in der volkswirtschaftlichen Abteilung besch?ftigt.Die mathematische Finanzierungstheorie besch?ftigt sich seit den siebziger Jahren eingehend mit dem Problem der Bewertung von Anleihen und Zinsderivaten. Seit etwa zehn Jahren sind die entwickelten Modelle Gegenstand der ?konometrischen Forschung. Henning Dankenbring gibt eine detaillierte Einf?hrung in die Theorie der Zinsstrukturmodelle und stellt finanzmathematische Modelle mit Zinsen als Zufallsvariablen von nicht-station?ren Prozessen vor. Der Autor zeigt, wie Methoden der multivariaten Zeitreihenanalyse zur Faktorenanalyse dienen k?nnen. Eine univariate Volatilit?tssch?tzung ist der Ausgangspunkt, um ein Zwei-Faktoren-Modell der Zinsstruktur abzuleiten, w?hrend die Ber?cksichtigung internationaler Kapitalstr?me ein Vier-Faktoren-Modell zur Konsequenz hat.Die mathematische Finanzierungstheorie besch?ftigt sich seit den siebziger Jahren eingehend mit dem Problem der Bewertung von Anleihen und Zinsderivaten. Seit etwa zehn Jahren sind die entwickelten Modelle Gegenstand der ?konometrischen Forschung. Henning Dankenbring gibt eine detaillierte Einf?hrung in die Theorie der Zinsstrukturmodelle und stellt finanzmathematische Modelle mit Zinsen als Zufallsvariablen von nicht-station?ren Prozessen vor. Der Autor zeigt, wie Methoden der multivariaten Zeitreihenanalyse zur Fl£¼