Optionsmarkt-Anstze Bewertungsprobleme brsennotierter Optionen [Paperback]

Ziel der Arbeit ist es, optionstheoretische Ans?tze zur Bewertung b?rsennotierter Optionen zu diskutieren und zu entwickeln. Nach einer umfassenden Beschreibung und Erkl?rung der Optionen und ihrer finanzstrategischen Anwendungsm?glichkeiten zu Spekulations- und Absicherungszwecken konzentriert sich die Arbeit auf die Bewertung von Aktienoptionen. Die relevanten Bestimmungsfaktoren werden analysiert und ihre funktionale Beziehung zum Optionspreis herausgestellt. Unter Heranziehung von Arbitrageargumenten und Dominanz?berlegungen werden auch unter Ber?cksichtigung von Dividendenzahlungen Grenzwerte f?r Kauf- und Verkaufsoptionen abgeleitet, die zwischen Kauf- und Verkaufsoptionen bestehenden Wertbeziehungen (Put-Call-Parit?tsbeziehungen) aufgezeigt und Bedingungen genannt, unter denen eine vorzeitige Optionsaus?bung optimal ist. Im Rahmen der pr?ferenzfreien, verteilungsabh?ngigen Optionsbewertung werden das Grundmodell binomischer Optionsbewertung und das Black/Scholes Modell ausf?hrlich dargestellt, durch Lockerung der Modellpr?missen realit?tsad?quater gestaltet und weitere Ans?tze entwickelt. Letztlich werden Options- und Futures-Kontrakte einander gegen?bergestellt und das f?r Aktienoptionen entwickelte Bewertungsinstrumentarium modifiziert und zur Bewertung von Optionen auf Financial Futures (Aktienindexoptionen, Anleihenoptionen, Devisenoptionen, Optionen auf Terminkontrakte) herangezogen. Weitere Anwendungsbereiche werden exemplarisch aufgezeigt.                                   0. Einleitung.- I. Einf?hrung.- 1. Grundlagen und Grundbegriffe des b?rsenm??igen Optionsgesch?fts.- 1. 1. Der Begriff der Option.- 1. 2. Der Optionsvertrag  Abgrenzung und rechtliche Einordnung in das b?rsenm??ige Optionsgesch?ft.- 1. 3. Das b?rsenm??ige Optionsgesch?ft als Form des B?rsenterminhandels.- 1. 4. Die Charaktelc!