Wertpapierliquiditt und Wertpapierpreise [Paperback]

Der Autor weist auf der Basis von Daten der Deutschen Terminb?rse empirisch nach, dass die Liquidit?t von Wertpapieren eine zentrale Determinante von Wertpapierpreisen darstellt.1 Einleitung.- 2 Liquidit?tsbegriffe.- 2.1 Liquidit?t eines Wirtschaftssubjektes.- 2.2 Liquidit?t eines Wirtschaftsobjektes.- 2.3 Liquidit?t als Synonym f?r Geld.- 2.4 Zusammenfassung der wesentlichen Resultate.- 3 Definition und Quantifizierung von Wertpapierliquidit?t.- 3.1 Begriff der Wertpapierliquidit?t.- 3.2 Dimensionen der Wertpapierliquidit?t.- 3.2.1 Zeit- und Preisdimension.- 3.2.2 Tiefe, Breite und Erneuerungskraft.- 3.2.3 Zusammenhang zwischen den Liquidit?tsdimensionen.- 3.3 Messung der Wertpapierliquidit?t.- 3.3.1 Zeitdimension.- 3.3.1.1 Konzeptionelle ?berlegungen.- 3.3.1.2 Empirische Umsetzung.- 3.3.2 Preisdimension.- 3.3.2.1 Konzeptionelle ?berlegungen.- 3.3.2.2 Empirische Umsetzung.- 3.3.3 Zeit-und Preisdimension.- 3.3.3.1 Konzeptionelle ?berlegungen.- 3.3.3.2 Empirische Umsetzung.- 3.4 Liquidit?tsindikatoren.- 3.4.1 Zeitdimension.- 3.4.2 Preisdimension.- 3.4.3 Zeit- und Preisdimension.- 3.4.4 Sonstige Indikatoren.- 3.5 Zusammenfassung der wesentlichen Resultate.- 4 Wert der Liquidit?t.- 4.1 Zeitdimension.- 4.1.1 Bewertung von Liquidit?t mittels Portfoliomodellen.- 4.1.1.1 Wert bei unabh?ngig, identisch verteilten Kurs?nderungen.- 4.1.1.2 Wert bei ARCH-Effekten.- 4.1.2 Bewertung von Liquidit?t mittels optionstheoretischer Ans?tze.- 4.1.2.1 Wert bei Voraussicht.- 4.1.2.2 Wert ohne Voraussicht.- 4.2 Preisdimension.- 4.2.1 Bewertung von Liquidit?t mittels Portfoliomodellen.- 4.2.1.1 Fehlender Preiseinflu?.- 4.2.1.2 Wert bei deterministischem Preiseinflu?.- 4.2.1.3 Wert bei stochastischem Preiseinflu?.- 4.2.1.4 Wert bei stochastischem Preiseinflu? und Transaktionsunsicherheit.- 4.2.2 Bewertung von Liquidit?t mittels optionstheoretischer Ans?tze.- 4.2.2.1 Wert bei deterministischem Preiseinflu? und Transaktionsunsicherheit.- 4.2.2.2 Wert bei stochastischem Preiseinflu? und TransalÃ"