Zins- und Whrungsrisiken optimal managen Analyse Risiko Strategie [Paperback]

Die Autoren entwickeln in dieser praxisorientierten Darstellung Strategien, um Zins- und W?hrungsrisiken erkennen, quantifizieren und reduzieren zu k?nnen.1: Einf?hrung in das Management von Zinsrisiken.- 1 ?berblick.- 1.1 Ver?nderte Rahmenbedingungen: Investments warden zunehmend risikoreicher.- 1.2 Zinsmanagement als dynamischer Proze?.- 2 Zinsinstrumente und ihre M?rkte: Ein ?berblick.- 2.1 Zinspapiere am Kassamarkt.- 2.1.1 Geldmarkt als Markt f?r kurzfristige Anlagen bzw. Kredite.- 2.1.2 Kapitalmarkt als Markt f?r mittel- und langfristige Anlagen bzw. Kredite.- 2.1.2.1 Mittelfristige Papiere.- 2.1.2.2 Langfristige Papiere.- 2.1.2.3 Geldmarktpapiere versus Kapitalmarktpapiere.- 2.2 Zinspapiere am Terminmarkt.- 3 Identifikation und Quantifizierung von Zins?nderungsrisiken.- 3.1 Identifikation von Zins?nderungsrisiken.- 3.1.1 Marktrisikofaktoren-Analyse (MFA).- 3.1.1.1 Renditestrukturkurve.- 3.1.1.2 Volatilit?t.- 3.1.1.3 Zeitablauf.- 3.1.1.4 Das Duplizierungsprinzip als Basis der Marktrisikofaktoren-Analyse.- 3.1.1.5 Checkliste zur Erfassung der Marktrisikofaktoren.- 3.1.2 Marktrisiko-Analyse (MRA).- 3.1.2.1 Zins?nderungsrisiken aus Zinsinstrumenten an den Kassam?rkten.- 3.1.2.2 Zins?nderungsrisiken aus derivativen Zinsinstrumenten.- 3.2 Quantifizierung von Zins?nderungsrisiken.- 3.2.1 Marktrisikofaktoren-Sensitivit?tskennzahlen.- 3.2.2 Modified Duration.- 3.2.3 Price Value of a Basis Point (PVBP).- 3.2.4 Zinselastizit?t.- 3.2.5 Convexity.- 3.3 Total Return Management.- 3.3.1 Total Return Management versus Rendite-Management.- 3.3.2 Total Return als zuk?nftiger geplanter Ertrag.- 3.3.3 Parameteranalyse von Zinsinstrumenten.- 2: Management von Zins?nderungsrisiken.- 1 Die Instrumente des Zinsmanagements im ?berblick.- 1.1 Forward Rate Agreements und Forwards.- 1.2 Futures.- 1.3 Swaps.- 1.4 Optionen.- 1.5 Derivative Zinsinstrumente als Bausteine des Zinsmanagements.- 2 Forward Rate Agreements.- 2.1 Was sind Forward Rate Agreements?.- 2.2 Die Berechnung des FRA-Satzesl#¢