Zinsrisikomanagement in Kreditinstituten [Paperback]

Einf?hrung.- A. Zur Bedeutung von Zinsrisiken f?r die Kreditinstitute.- B. Ziel und Aufbau der Arbeit.- Erster Teil: Theorie der Bank.- A. Systematisierung der Banktheorien und -modelle.- I. Mikro?konomische Modelle der Bankunternehmung.- 1. Partialmodelle.- 2. Gesamtmodelle.- II. Bankbetriebslehre und Bankgesch?ftslehre.- III. Das Konzept der Intermediation.- 1. Direkte und indirekte Finanzierung.- 2. Divergenzen und Inkongruenzen.- B. Leistungen von Banken.- I. Leistungen von Banken bei der direkten Finanzierung.- 1. Emissionsmarkt.- 2. Zirkulationsmarkt.- 3. Schlu?folgerungen.- II. Leistungen von Banken bei der indirekten Finanzierung.- 1. Gesamtwirtschaftliche Leistungen.- 2. ?bernahme des Bonit?tsrisikos.- 3. ?bernahme des Zinsrisikos.- 4. Verringerung der Transformationskosten.- C. Zur Entwicklung von Ans?tzen zum Risikomanagement.- D. Zusammenfassung.- Zweiter Teil: Techniken und Instrumente zum Management von Zinsrisiken.- A. Anlagerisiko und Anlageentscheidung.- I. Vor?berlegungen zur Anlageentscheidung in Finanztiteln.- II. Grundlagen zur Bewertung und Risikoanalyse von verzinslichen Finanztiteln.- 1. Zur Bewertung von Finanztiteln.- 2. Zeitstruktur der Zinss?tze.- a) Erwartungstheorie.- b) Liquidit?tspr?ferenztheorie.- c) Marktsegmentationstheorie.- d) Empirische Ergebnisse.- 3. Komponenten des Zinsrisikos.- 4. Determinanten des Zinsrisikos.- B. Zum Management von Zinsrisiken mit dem Duration-Konzept.- I. Das Duration-Konzept.- 1. Zur Entwicklung der Duration.- 2. Definition der Duration.- II. Die Duration als Ma? f?r die Kursvolatilit?t von Anleihen.- III. Die Immunisierung von Portefeuilles mit der Duration.- 1. Vorbemerkungen.- 2. Ableitung der Immunisierungsbedingung.- 3. Ber?cksichtigung realit?tsn?herer Bedingungen.- 4. Empirische Ergebnisse.- IV. Aktive Anlagestrategien mit der Duration.- 1. Grundlagen.- 2. Bedingte Immunisierung.- 3. Teilimmunisierung.- V. Zusammenfassung.- C. Zum Management von Zinsrisiken mit Financial Futures.- I. Termingesch?fl“&