Analyse der Preiskomponenten von Anleihe-Futures [Paperback]

Der Autor entwickelt ein Konzept zur Bewertung des Bund Future Kontraktes. Wesentliche Eigenschaften der Preiskomponenten werden in einer umfassenden Analyse und in einer empirischen Studie diskutiert.Einf?hrung.- 1. Anleihen-Futures.- 1.1. Die Kontraktspezifikationen.- 1.2. Der Untersuchungsgegenstand.- 1.3. Das Marking to Market.- 1.4. Die Delivery Option.- 1.5. Die Timing Option.- 2. Die konsistente Bewertung von Financial Futures und Forwards.- 2.1. Modelle zur Bewertung zinsabh?ngiger Derivate.- 2.2. Das diskrete Zinsstrukturkurvenmodell.- 2.3. Das Binomialmodell von Ho/Lee.- 2.4. Die Bewertung von Future-Kontrakten auf Anleihen.- 2.5. Die Bewertung von Forward-Kontrakten mit Delivery Option.- 2.6. Eigenschaften von Forward und Future.- 2.7. Anwendungen.- 3. Komparativ-statische Analyse der Wertkomponenten des Bund Futures.- 3.1. Der Wert des Marking to Market.- 3.1.1. Abh?ngigkeit von der Laufzeit des Futures und der Volatilit?t.- 3.1.2. Abh?ngigkeit vom Niveau und der Gestalt der Zinsstrukturkurve.- 3.1.3. Abh?ngigkeit von den Modellparametern Pi und Delta.- 3.1.4. Zusammenfassung der komparativ-statischen Analyse des Wertes des Marking to Market.- 3.2. Der Wert der synthetischen Delivery Option.- 3.2.1. Abh?ngigkeit von der Laufzeit des Futures bei flacher Zinsstrukturkurve.- 3.2.2. Abh?ngigkeit von den Ausstattungsmerkmalen der lieferbaren Anleihen und der H?he der flachen Zinsstrukturkurve.- 3.2.3. Abh?ngigkeit von der Laufzeit des Futures bei nicht flacher Zinsstrukturkurve.- 3.2.4. Abh?ngigkeit von den Ausstattungsmerkmalen der lieferbaren Anleihen sowie der H?he und der Form der aktuellen Zinsstrukturkurve.- 3.2.5. Zusammenfassung der komparativ-statischen Analyse des Wertes der synthetischen Delivery Option.- 3.3. Der Flexibilit?tswert der Delivery Option.- 3.3.1. Abh?ngigkeit von den Ausstattungsmerkmalen der lieferbaren Anleihen und der Volatilit?t.- 3.3.2. Abh?ngigkeit von den Ausstattungsmerkmalen der lieferbaren Anleihen und der H?he der aktuellenlá