DAX-Future-Arbitrage Eine kritische Analyse [Paperback]

Birgit Jan?en untersucht den an der Deutschen Terminb?rse gehandelten Future-Kontrakt auf den Deutschen Aktienindex mit Schwerpunkt auf der Preisbildung des Finanzinstruments.1 Einleitung.- 1.1 Problemstellung.- 1.2 Gang der Untersuchung.- 2 DAX und DAX-Futures.- 2.1 Der Deutsche Aktienindex DAX.- 2.1.1 Aufgaben und Zielsetzung des Deutschen Aktienindex.- 2.1.1.1 Allgemeine Funktionen eines Aktienindex.- 2.1.1.1.1 Die deskriptive Funktion.- 2.1.1.1.2 Die operative Funktion.- 2.1.1.2 Besonderheiten des Deutschen Aktienindex DAX.- 2.1.2 Konstruktion des Deutschen Aktienindex.- 2.1.2.1 Anzahl und Auswahl der Aktientitel.- 2.1.2.2 Indexformel.- 2.1.2.3 Indexgewichtung.- 2.1.2.3.1 Gewichtungsproblematik.- 2.1.2.3.2 Prozentuale Gewichtung.- 2.1.2.4 Festlegung der Basis.- 2.1.2.5 Indexkorrekturen bei Dividendenaussch?ttungen und Kapitalver?nderungen.- 2.1.2.5.1 Grundidee.- 2.1.2.5.2 Dividendenbereinigung.- 2.1.2.5.3 Bezugsrechtsbereinigung.- 2.1.2.6 Verkettung des Deutschen Aktienindex.- 2.1.2.6.1 Gewichtungsanpassung.- 2.1.2.6.2 Ver?nderung der Indexzusammensetzung.- 2.1.3 Der b?rsliche Handel der 30 Indextitel.- 2.1.3.1 B?rsenteilnehmer am Kassamarkt.- 2.1.3.2 Auftragsarten an der Kassab?rse.- 2.1.3.3 Der Handel der DAX-Titel an der Frankfurter Wertpapierb?rse.- 2.1.3.4 Die DAX-Titel im IBIS-Handel.- 2.1.3.5 Abwicklung von Aktiengesch?ften ?ber den Deutschen Kassenverein.- 2.2 Der DAX-Future-Kontrakt.- 2.2.1 Kontraktspezifikationen.- 2.2.2 Der Handel an der Deutschen Terminb?rse.- 2.2.2.1 B?rsenteilnehmer an der DTB.- 2.2.2.2 Die Handelszeiten an der DTB.- 2.2.2.3 Auftragsarten an der DTB.- 2.2.2.4 Der Handelsmechanismus.- 2.2.2.5 Das Clearing.- 2.2.2.5.1 Clearingstelle als unabh?ngiger Kontraktpartner und Abwicklungsstelle.- 2.2.2.5.2 Marginhinterlegung bei Er?ffnung und Halten der Position.- 2.2.2.5.3 Marking-to-Market.- 2.2.2.5.4 Abwicklung bei vorzeitiger Glattstellung.- 2.2.2.5.5 Abwicklung bei Kontraktf?lligkeit.- 2.2.3 Anwendungsbereiche des DAX-Futures.- 2.2.3.1 l³