Exotische Zinsswaps Bewertung, Hedging und Analyse [Paperback]

Martin Maria Bardenhewer analysiert exemplarisch exotische Zinsswaps in einem gemeinsamen Rahmen. F?r deren Bewertung werden Ein- und Zweifaktorenmodelle der Zinsstruktur zu Grunde gelegt und oft neue oder verbesserte Verfahren vorgestellt.1 Einleitung.- 2 Standardswap.- 2.1 Beschreibung.- 2.2 Bewertung.- 2.2.1 Bewertungsprinzip.- 2.2.2 Diskontfaktoren.- 2.2.2.1 Interpolation von Diskontfaktoren.- 2.2.2.2 Grunds?tzliche Zusammenh?nge zwischen Diskontfaktoren und Zinss?tzen.- 2.3 Marktrisiko.- 2.3.1 Cashflow-Risiko und Wert?nderungsrisiko.- 2.3.2 Hedgeinstrumente.- 2.3.2.1 Nat?rliche Hedgeinstrumente.- 2.3.2.2 Zinsfutures.- 2.3.2.3 Festverzinsliche Kuponanleihen.- 2.3.3 Hedgestrategien.- 2.A Diskontfaktoren als Funktionen von Zinss?tzen.- 2.B Sensitivit?t von Diskontfaktoren.- 2.C Sensitivit?t von Standardswaps.- 3 Klassifikation Exotischer Swaps.- 3.1 Variation des Merkmals Zeit.- 3.2 Variation des Merkmals Kupon.- 3.3 Variation des Merkmals Nominalkapital.- 3.A Netto-Cashflows exotischer Swaps.- 3.B ?quivalenzen von Index-Principal Swaps.- 4 Modellierung Stochastischer Zinss?tze.- 4.1 Modellrahmen.- 4.1.1 Bewertung bei stochastischen Zinss?tzen.- 4.1.2 Der Ansatz von Heath/Jarrow/Morton.- 4.1.3 Verteilung der Kassazinss?tze.- 4.1.4 Anzahl der Faktoren.- 4.2 Implementierung von Zinsstrukturmodellen.- 4.3 Modellwahl und Parametrisierung.- 4.4 Komparative Statik.- 4.A Varianz der Terminpreise von Nullkuponanleihen im Einfaktormodell und im Zweifaktormodell.- 4.B Varianz von Euribor im Einfaktormodell und im Zweifaktormodell.- 4.C Knotenzahlen verschiedener B?ume.- 4.D Zu Grunde gelegte Diskontfaktoren.- 5 Analyse Exotischer Swaps.- 5.1 Swaps mit variierter Startzeit oder F?lligkeit.- 5.1.1 Forward Swap.- 5.1.2 Swaptions.- 5.2 Swaps mit variiertem Kupon.- 5.2.1 Swaps mit variiertem Cashflow-Timing.- 5.2.2 Euribor-in-Arrears Swap.- 5.2.3 Power Swap.- 5.2.4 Swaps mit impliziten Optionen.- 5.2.4.1 Caps, Floors und Digital Optionen.- 5.2.4.2 Superfloater Swap.- 5.2.4l)