Information Mirages an experimentellen Wertpapiermrkten [Paperback]

Patrick L. Kugler untersucht mittels experimenteller Methodik die Wirkung des affektiven Framings auf Kapitalm?rkten und zeigt, dass Marktteilnehmer extreme non-affektive Informationen systematisch untergewichten. Da zu Beginn einer Information Mirage eine erh?hte Unsicherheit herrscht, folgen die Marktteilnehmer massenpsychologischen Verhaltensmustern. Auf Marktebene erkl?rt das Zusammenspiel von Unsicherheit und Herdenverhalten Unterschiede in der Marktliquidit?t und -volatilit?t.Preisbildung an Aktienm?rktenErkl?rung von Information MiragesInformation Mirages an experimentellen Wertpapierb?rsenExperimentelle Computerb?rse CATMethodik zur Analyse von Information Mirages an der CATSpezifikation der Information Mirages an der CATWirkung von Information Mirages an der CATDr. Patrick L. Kugler ist wissenschaftlicher Mitarbeiter von Prof. Dr. Wolfgang Gerke am Lehrstuhl f?r Bank- und B?rsenwesen der Universit?t Erlangen-N?rnberg.Unternehmen neigen dazu, extreme Informationen einem affektiven Framing zu unterziehen. Somit treffen Marktteilnehmer Entscheidungen, die nicht mit dem Konzept rationaler Erwartungen ?bereinstimmen. Auf Marktebene k?nnen diese Verhaltensmuster letztlich Information Mirages hervorrufen; die Richtung einer Information Mirage wird dabei durch den Affektivit?tsgrad der Information determiniert.

Patrick L. Kugler untersucht mittels experimenteller Methodik die Wirkung des affektiven Framings auf Kapitalm?rkten. Die Ergebnisse zeigen, dass Marktteilnehmer extreme non-affektive Informationen systematisch untergewichten. Da zu Beginn einer Information Mirage eine erh?hte Unsicherheit herrscht, folgen die Marktteilnehmer massenpsychologischen Verhaltensmustern. Auf Marktebene erkl?rt das Zusammenspiel von Unsicherheit und Herdenverhalten Unterschiede in der Marktliquidit?t und -volatilit?t.
Unternehmen neigen dazu, extreme Informationen einem affektiven Framing zu unterziehen. Somit treffen Marktteilnehmer Entscheidungen, dlã