Down-and-Out Optionen [Paperback]

Down-and-Out Optionen sind spezielle pfadabh?ngige Optionen, mit denen Interessenkonflikte zwischen Eigen- und Fremdkapitalgebern sachgerecht analysiert werden k?nnen. Damit gelingt es, die Verhaltensweisen der Unternehmensbeteiligten zu beschreiben.1 Problemstellungen, Ziele und Aufbau der Arbeit.- 1.1 ?berblick.- 1.2 Anwendungsm?glichkeiten optionspreistheoretischer Ans?tze in der aktuellen Finanzierungsforschung.- 1.3 Ziele der Untersuchung.- 1.4 Gang der Untersuchung.- 2 Einf?hrung in das Bewertungskonzept f?r Down-and-Out Optionen.- 3 Stochastische Prozesse zur Modellierung der Verm?gensentwicklung.- 3.1 Binomialprozesse und Brownsche Prozesse.- 3.2 Binomialprozesse.- 3.2.1 Der geometrische Binomialproze?.- 3.2.2 Der arithmetische Binomialproze?.- 3.2.3 Der Random Walk als Spezialfall des arithmetischen Bino-mialprozesses.- 3.2.4 Verschiebbare Binomialprozesse.- 3.2.5 Der Binomialproze? als Modell realer Verm?gensentwicklungen.- 3.2.6 Zusammenfassung: Der verschiebbare Binomialproze? mit Brownscher Parameteranpassung.- 3.3 Brownsche Prozesse.- 3.3.1 Brownsche Prozesse als Grenzprozesse der Binomialprozesse.- 3.3.2 Darstellung des Brownschen Verm?gens- und Renditeprozesses durch stochastische Differentialgleichungen.- 3.4 Sensitivit?tsanalyse der Verteilungsfunktionen f?r den Brownschen Verm?gens- und Renditeproze?.- 3.4.1 Eigenschaften der Normalverteilung.- 3.4.2 ?bertragung der Eigenschaften der Normalverteilung auf die Verteilungen 𝔓 und ?.- 3.4.3 Verteilungsfunktionen, Risikoprofile und Bestands?konomische Darstellung des Risikos.- 4 Ruinwahrscheinlichkeiten f?r den binomialen und Brownschen Verm?gensproze?.- 4.1 Problem?bersicht  Darstellung der Ruinereignisse im Verm?gensraum.- 4.1.1 Die Verteilungsfunktionen ruin?ser und nichtruin?ser Verm?gensentwicklungen 𝔐 und 𝔓.- 4.1.2 Die Verteilungsfunktion 𝔗 des Ruinzeitpunktes tR.- 4.1.3 Darstellung der Ruinschranke.- 4.2 Ruinwahrscheinlichkeiten f?r den Random WallC#