Optionsbewertung und Risikomessung mit impliziten Binomialbumen [Paperback]

Bei der marktorientierten Bewertung von Aktien werden der Preisprozess und die Verteilung des Basiswertpapiers zur Vermeidung der Fehlspezifikation implizit aus den Marktpreisen von Optionen ermittelt.Dissertation Universit?t Karslruhe (TH) 1999Risikomessung in der Bankpraxis - Arbitrageorientierte Bewertung in einer diskreten Modell?konomie - Die Bedeutung von Preisprozess und Verteilung f?r die Bewertung von Optionen - Risikomessung im Binomialmodell - Methoden zur Ermittlung der risikoneutralen Wertpapierpreisverteilung - Methoden zur Ermittlung des Impliziten Preisprozesses - Empirische UntersuchungDr. Marco Neumann promovierte am Institut f?r Entscheidungstheorie und Unternehmensforschung bei Prof. Dr. Hermann G?ppl an der Universit?t Karlsruhe, wo er heute als wissenschaftlicher Mitarbeiter t?tig ist.Bei der marktorientierten Bewertung von Aktien werden der Preisprozess und die Verteilung des Basiswertpapiers zur Vermeidung der Fehlspezifikation implizit aus den Marktpreisen von Optionen ermittelt. Die Anwendung dieses Konzeptes zur Bewertung der DAX-Option zeigt, dass dadurch alle Optionen eines F?lligkeitszeitpunktes gleichzeitig arbitragefrei bewertet werden k?nnen. Das auf diese Weise gesch?tzte verallgemeinerte Binomialmodell ist somit auch der geeignete Rahmen zur Risikomessung mit dem Value-at-Risk.Bei der marktorientierten Bewertung von Aktien werden der Preisprozess und die Verteilung des Basiswertpapiers zur Vermeidung der Fehlspezifikation implizit aus den Marktpreisen von Optionen ermittelt. Die Anwendung dieses Konzeptes zur Bewertung der DAX-Option zeigt, dass dadurch alle Optionen eines F?lligkeitszeitpunktes gleichzeitig arbitragefrei bewertet werden k?nnen. Das auf diese Weise gesch?tzte verallgemeinerte Binomialmodell ist somit auch der geeignete Rahmen zur Risikomessung mit dem Value-at-Risk.Springer Book Archives