Zinsderivate Modelle und Bewertung [Paperback]

Zinsderivate wie Swaps, Caps, Forwards oder Futures erm?glichen auf vielf?ltige Weise das Management von Zinsrisiken. Die Bewertung dieser Kontrakte erscheint jedoch meist wesentlich schwieriger und anspruchsvoller als die Bewertung von Aktien- oder W?hrungsderivaten, da Anleihen besondere Charakteristika, wie eine begrenzte Restlaufzeit und einen sicheren R?ckzahlungsbetrag am Laufzeitende, aufweisen. Dieses Buch will dem interessierten Leser den Zugang zu den Modellen erleichtern, indem die allgemeine Bewertungstheorie ausgehend von einfachen Grundlagen in diskreten einperiodigen Modellen entwickelt wird. Die Palette der Modelle reicht dabei von diskreten Ans?tzen ?ber zeitstetige Short-Rate-Modelle bis hin zu zinsstrukturkonformen Ans?tzen und den aktuell diskutierten LIBOR-Market-Modellen. Bei der Darstellung wird stets gro?er Wert auf die Vermittlung der ?konomischen Intuition gelegt. Das Buch bietet durch zahlreiche ?bungsaufgaben mit L?sungshinweisen eine fundierte Grundlage zum Selbststudium.

Lehrbuch mit besonderem didaktischem Ansatz: bietet anspruchsvolle Theorie auch f?r Leser mit geringen Vorkenntnissen

Besonderer Schwerpunkt auf der ?konomischen Intuition hinter den Modellen

Auch zum Selbststudium f?r Praktiker der Finanzbranche geeignet

Mit zahlreichen ?bungsaufgaben und L?sungshinweisen

Zinsderivate wie Swaps, Caps, Forwards oder Futures erm?glichen auf vielf?ltige Weise das Management von Zinsrisiken. Das Buch erleichtert den Zugang zu den Modellen, indem die allgemeine Bewertungstheorie ausgehend von einfachen Grundlagen in diskreten einperiodigen Modellen entwickelt wird. Die Palette der Modelle reicht dabei von diskreten Ans?tzen ?ber zeitstetige Short-Rate-Modelle lƒd